ROJEN CAPITAL

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Sed dignissim ante et nibh tempor, a tempus arcu aliquet. Mauris convallis convallis varius. Duis malesuada lectus sit amet risus iaculis, eget gravida lacus scelerisque. Nunc nec magna eget nisl vehicula suscipit. Mauris ac.

ROJEN CAPITAL

DOELSTELLING

Rojen Capital is een Nederlandse investeringsmaatschappij die investeert in niet-beursgenoteerde bedrijven en vastgoed. Door middel van kennis,

oplossingen en kapitaal voegt Rojen Capital duurzame waarde toe.

DOELSTELLING

Rotrans is een Nederlandse (lange termijn) investeringsmaatschappij die
investeert in sterke en gezonde ondernemingen in de transportsector. Door middel van kennis, oplossingen en kapitaal voegt Rotrans duurzame waarde toe aan ondernemingen.

Uitgangspunten zijn hierbij dat het huidige management/directie in beginsel aandeelhouder blijft (gelijk belang of minderheidsbelang) en samen met Rotrans actief betrokken blijft voor een periode van tenminste 5 jaar. In deze periode krijgt het huidige management een hoge mate van vrijheid om te ondernemen.

Het gezamenlijke doel is om extra ondernemingswaarde te creëren door schaalvoordelen, synergievoordelen en nauwe samenwerking met de back-office van Rotrans. Daarnaast voegt het Rotrans team waarde en structuur toe door huidig management te ontzorgen bij niet transport gerelateerde vraagstukken en werkzaamheden.

Rotrans gaat samen met huidig management/directie op zoek naar een interne of externe kandidaat/team die het management op termijn opvolgt. Rotrans creëert samen met het huidige management een succesvolle opvolging en een optimale exit-strategie voor huidige aandeelhouders.

PORTFOLIO

Rojen Capital participeert, via haar deelneming Rotrans Logistics, in meerdere in toonaangevende full-service logistieke aanbieders. Dit zijn zowel expediteurs die nationale en internationale logistieke vraagstukken/processen verzorgen als logistieke transport en op- en overslag bedrijven met (eigen) vervoersmiddelen, chauffeurs en opslag. De participaties van Rotrans Logistics bedienen klanten in West-Europa en Scandinavië. Rojen Capital investeert via haar deelneming Roia Real Estate B.V. in Nederlands vastgoed.

INVESTERINGSFOCUS

Rotrans focust zich op gevestigde ondernemingen met een specialisatie binnen de logistieke sector met een EBITDA tussen de 1-3 miljoen. met groeiambitie.
Het zijn bedrijven die op zoek zijn naar nieuwe, actieve en betrokken aandeelhouders en die openstaan voor nauwe samenwerking.

Uitgangspunten bij investering:

1. Huidig management blijft aandeelhouder (gelijk- of minderheidsbelang)

2. Huidig management krijgt grote mate van vrijheid

3. Huidig management blijft zelfstandig bevoegd op werkmaatschappijniveau

4. Formele en belangrijke beslissingen vinden plaats tijdens de aandeelhoudersvergadering

5. Commitment management/directie voor tenminste 5 jaar

6. Onderneming heeft potentie en goede vrije kasstromen

7. Actief dividendbeleid

8. Gezonde externe financiering en inbreng eigen vermogen

STAPPENPLAN SAMENWERKING

1. Analyse van onderneming en persoon

• Informatiememorandum

• Waarderingsrapportage en analyse

• Inzicht prestaties en kansen onderneming

• Onderzoek toegevoegde waarde samenwerking

• Kasstroomprognoses

2. Analyse van onderneming en persoon

• Visie huidige aandeelhouders

• Buy and build strategie Rotrans

• Marktconforme bieding

• Toegevoegde waarde door kennis, oplossingen en kapitaal

3. Voorbereiden samenwerking

• Opstellen koopovereenkomsten

• Participatieovereenkomst

• Due diligence analyse

• Overnamefinanciering

• Uitwerking nieuwe structuur

4. Samenwerking

• Directie blijft 5 jaar betrokken en zelfstandig bevoegd

• Samenwerking tussen participaties

• Benutten synergie- en schaalvoordelen

• Periodieke vergaderingen

• Rotrans Investment Management

UITGANGSPUNTEN SAMENWERKING

Rojen Capital betaalt bij participatie een eerlijke prijs, waarbij huidige aandeelhouder(s) (een deel van) zijn/haar belang verkoopt tegen waarde economisch verkeer
Rojen Capital helpt huidig directie/management met kennis, oplossingen en kapitaal
Rojen Capital ontzorgt directie/management bij niet branche gerelateer de vraagstukken en werkzaamheden
Er vindt samenwerking plaats tussen directies van de bedrijven onder Rojen Capital: om van elkaar te leren, te sparren over vraagstukken en om elkaar op te vangen (minder afhankelijk te zijn in bijzondere situaties)
Rojen Capital heeft een duidelijk dividendbeleid waar bij huidige aan deelhouders tweemaal per jaar dividend ontvangen. Rojen Capital is voornemens het dividend jaarlijks te verhogen indien de financiële verplichtingen richting de banken dit toelaten
Rojen Capital gaat samen met huidig management/ directie op zoek naar een interne of externe kandidaat/team die het management op termijn opvolgt
Rojen Capital brengt een vaste management fee van 1,0% in rekening over de transactiewaarde, daar waar doorgaans private-equity bedrijven een management fee van tussen de 2,0% a 2,2% (excl. succesfee) in rekening brengt

Rojen Capital en de huidige directie/management hebben het gemeenschappelijke doel om schaal- en synergie-voordelen te realiseren:

SYNERGIEVOORDELEN

Optimalisatie van kosten: gezamenlijke branchespecifieke inkoop/korting van bijv. verzekering, systemen, diensten (zoals bijv. externe accountants kosten wettelijke controle), zakelijke leningen en factoring condities etc
Koppeling en integratie van IT-systemen, zoals bijv. planningsysteem en boekhoudsysteem (professionalisering, vereenvoudiging, standaardisatie)
Integrate van back-office (receptie, secretaresse, ICT, human resources, planningsafdeling, boekhouding etc.)

SCHAALVOORDELEN

• Gebruik maken van elkaars relatie/netwerk

• Optimalisatie van bezetting/efficiency/ rendement te realiseren

• Het krijgen en gunnen van opdrachten binnen Rojen Capital netwerk

• Bieden van totaaloplossingen bij huidige en nieuwe klanten

Bovenstaande moet zorgdragen dat huidig bedrijf/ Rojen Capital participaties succesvol blijven en succesvoller worden waardoor lucratieve exit-strategie voor huidige aandeelhouders wordt gecreeerd.

CONTACT

Rojen Capital B.V.
Beltrumsestraat 27
7141 AK Groenlo

0544-487052
06-10123707
niels.kok@rojen.nl